CFD Broker: Wer hat die niedrigsten Overnight-Kosten?

Wer einen CFD-Trade nicht innerhalb desselben Handelstages schließt, zahlt Übernachtkosten. Diese sogenannten Swaps oder Rollover-Gebühren sind eine tägliche Finanzierungsgebühr, die der Broker für das zur Verfügung gestellte Kapital berechnet. Stellen Sie sich das wie einen kurzfristigen Kredit vor: Der Broker finanziert Ihre gehebelte Position über Nacht, und dafür fällt ein Zins an.

Für Daytrader, die alle Positionen vor Handelsschluss schließen, sind diese Kosten irrelevant. Für Positionstrader, die Trades über mehrere Tage, Wochen oder sogar Monate halten, können Swaps jedoch die Gesamtrendite erheblich beeinflussen. Bei einer Position mit 10.000 € Nominalwert und einem täglichen Swap von 0,80 € entstehen in 30 Tagen Kosten von 24 €, ohne dass sich der Kurs bewegt hat.

Die Frage nach dem günstigsten CFD Broker für Overnight-Kosten ist deshalb 2026 relevanter denn je. Höhere Zinsniveaus in der Eurozone und den USA haben die Finanzierungskosten für CFD-Positionen gegenüber den Niedrigzinsjahren deutlich ansteigen lassen. Was früher ein vernachlässigbarer Posten war, ist heute ein ernstzunehmender Kostenfaktor.

Für deutsche Trader kommt hinzu, dass die Abgeltungssteuer von 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag auf Gewinne anfällt, während CFD-Verluste seit 2021 nur noch bis zu 20.000 € pro Jahr mit anderen CFD-Gewinnen verrechnet werden können. Hohe Swap-Kosten schmälern den steuerpflichtigen Gewinn zwar, machen eine verlustreiche Position aber nicht profitabel. Mehr zu diesem Thema finden Sie in unserem Artikel zu Forex Trading Steuern Deutschland.

Ein pauschales Ranking der günstigsten Swap-Gebühren lässt sich seriös nicht erstellen. Die Kosten hängen von Instrument, Richtung, Nominalwert und Haltedauer ab. Was sich vergleichen lässt, sind die Berechnungsmodelle und die Transparenz der einzelnen Anbieter.

Libertex: Tägliche Abrechnung mit klarer Struktur

Libertex bucht Swaps täglich um 21:00 GMT und zeigt die anfallenden Kosten im Orderfenster an. Das macht die Kalkulation für Anfänger vergleichsweise einfach. Eine veröffentlichte Auswertung nennt für ein Standardvolumen von 100.000 Einheiten bei EUR/USD beispielhaft etwa 8,24 € pro Tag auf der Long-Seite und 0 € auf der Short-Seite; diese Werte sind jedoch zeitabhängig und keine garantierten Festpreise. Für bestimmte Krypto-Spot-CFDs bewirbt Libertex explizit einen 0 % Swap, was für Krypto-Positionstrader ein echter Vorteil sein kann. Wichtig: Das gilt nicht für alle CFD-Kategorien.

Pepperstone: Rollover ab 17:00 Uhr New Yorker Zeit

Pepperstone berechnet Finanzierungskosten für Positionen, die nach 17:00 Uhr New Yorker Zeit offen bleiben. Bei Forex und Spot-CFDs wird der tägliche Swap aus der Positionsgröße und dem Tom-next-Satz abgeleitet. Das ist eine marktübliche Methode, bedeutet aber, dass die Kosten täglich schwanken können. Pepperstone weist zudem auf den dreifachen Rollover an einem bestimmten Wochentag hin, der Wochenend-Settlement-Tage abdeckt.

Interactive Brokers und eToro: Individuelle Prüfung erforderlich

Für Interactive Brokers und eToro lassen sich ohne konkrete, tagesaktuelle Orderdaten keine belastbaren Aussagen über die Höhe der Overnight-Kosten treffen. Bei eToro ist zusätzlich zu beachten, ob tatsächlich ein gehebelter CFD eröffnet wird oder ein nicht gehebeltes Basiswertgeschäft, da sich die Kostenstruktur dadurch grundlegend unterscheidet. Unsere ausführlichen Einzelbewertungen finden Sie in der Interactive Brokers Review und der eToro Forex Review.

Die folgende Übersicht zeigt die wesentlichen Unterschiede der Berechnungsmodelle:

• Libertex: Täglicher Rollover um 21:00 GMT, transparent im Orderfenster, 0 % Swap für ausgewählte Krypto-CFDs
• Pepperstone: Rollover ab 17:00 Uhr NY-Zeit, Tom-next-basierte Berechnung, dreifacher Rollover an einem instrumentabhängigen Wochentag
• Interactive Brokers: Finanzierungszins auf den gehebelten Betrag; konkreter Vergleich nur mit aktuellen Kontodaten möglich
• eToro: Instrumentabhängige Overnight-Gebühr; Kostenstruktur hängt vom Produkttyp ab

Ein islamisches Swap-Free-Konto klingt verlockend: keine Overnight-Kosten, keine tägliche Belastung. Die Realität ist differenzierter. Anbieter, die swapfreie Konten anbieten, kompensieren den Zinsausfall häufig durch alternative Gebührenmodelle.

Was bei swapfreien Konten typischerweise passiert:

• Feste Verwaltungsgebühren ersetzen die variablen Swap-Kosten
• Bestimmte Instrumente sind vom swapfreien Handel ausgeschlossen
• Nach einer Kulanzfrist von wenigen Tagen fallen normale Finanzierungsgebühren an
• Nur ausgewählte Kundengruppen oder Rechtseinheiten erhalten Zugang
• Spreads können bei swapfreien Konten leicht erhöht sein

Bei Libertex speziell widersprechen sich die verfügbaren Quellen zur Verfügbarkeit eines vollständigen islamischen Kontos. Einige Quellen berichten von einer solchen Konfiguration mit möglichen festen Verwaltungsgebühren; andere verweisen lediglich auf einzelne swapfreie Produkte wie bestimmte Krypto-CFDs. Die praktische Empfehlung lautet daher: Fragen Sie vor der Kontoeröffnung direkt beim Broker nach, welche Instrumente swapfrei gehandelt werden können und welche alternativen Gebühren anfallen. Mehr zum Thema finden Sie in unserem Artikel Welche Forex-Broker haben islamische Swap-Free Konten?

Ein weiterer Kostenpunkt, der oft übersehen wird: Libertex erhebt eine Inaktivitätsgebühr von 10 € pro Monat nach 180 Tagen ohne relevante Handelsaktivität. Das ist keine Overnight-Gebühr im klassischen Sinne, kann aber bei sehr langfristig gehaltenen Positionen die Gesamtkosten beeinflussen.

Die belastbarste Aussage nach diesem Vergleich lautet nicht, dass ein bestimmter Broker immer die günstigsten Swap-Gebühren hat. Libertex punktet mit einer klaren täglichen Swap-Struktur und einzelnen swapfreien Produkten, was die Kostenkalkulation erleichtert. Pepperstone bietet eine nachvollziehbare, instrumentabhängige Rollover-Berechnung, die für aktive Forex-Trader interessant ist. Für Interactive Brokers und eToro muss der Vergleich anhand konkreter, aktueller Orderdaten erfolgen.

Für Anfänger ist die praktischste Vorgehensweise eine strukturierte Prüfung vor jedem Trade:

1. Öffnen Sie das Orderfenster und prüfen Sie den Long- und Short-Swap-Wert getrennt
2. Identifizieren Sie den Wochentag mit dem dreifachen Rollover
3. Berechnen Sie die Gesamtkosten für Ihre geplante Haltedauer
4. Vergleichen Sie diese Kosten mit Ihrem realistischen Gewinnziel
5. Berücksichtigen Sie neben dem Swap auch Spread, Kommission und Währungsumrechnung

Ein Beispiel aus der Praxis: Beträgt der Long-Swap bei EUR/USD 8,24 € pro Standardlot und halten Sie die Position sieben Tage, entstehen rechnerisch 57,68 € allein an Finanzierungskosten. Fällt in diesem Zeitraum ein dreifacher Rollover an, kann die tatsächliche Belastung höher ausfallen. Wichtig dabei: Die Gebühr bezieht sich auf den Nominalwert der Position, nicht auf die hinterlegte Margin. Bei einem Hebel von 10:1 und 1.000 € Margin beträgt der Nominalwert 10.000 €.

Wer seine Gesamtkosten optimieren möchte, sollte auch den Spread nicht vernachlässigen. Unser Artikel zu Forex Broker niedrigste Spreads gibt einen guten Überblick. Und wer grundsätzlich verstehen möchte, wie Overnight-Handel funktioniert, findet in unserem Ratgeber Wie funktioniert Overnight-Handel und was kosten Swaps? eine solide Grundlage.